新能源汽車火爆“撕開”供需缺口

受到新能源汽車暴增影響，A股汽車板塊集體飆升，力帆股份、渤海活塞等再度漲停。值得注意的是，同新能源汽車相關(guān)的鋰電池概念也繼續(xù)爆發(fā)，概念個(gè)股平均漲幅達(dá)到2.56%，多股漲停。不過，有分析認(rèn)為，鋰電池概念已經(jīng)被輪番挖掘，但塑膜子行業(yè)可能是該板塊中的后期蛋糕，如滄州明珠等。

政策支持讓新能源汽車銷售火爆，隨著新能源汽車的銷售增加，對充電樁的需求也越來越大，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，到2020年，我國充電設(shè)備市場規(guī)模有望達(dá)到1320億元。

據(jù)中汽協(xié)會(huì)新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年5月，新能源汽車生產(chǎn)3.7萬輛，銷售3.5萬輛，與去年同期相比分別增長131.3%和128.0%。在1月~5月新能源汽車12.6萬輛的銷量構(gòu)成中，新能源商用車占比31%，其中純電動(dòng)商用車銷量占比29%，插電式混合動(dòng)力商用車占比2%。如此算來，1月~5月，純電動(dòng)商用車大概銷售3.65萬輛，插電混合動(dòng)力商用車大概銷售2520輛。

新能源車市場迎來爆發(fā)期

隨著新能源汽車的銷售增加，對充電樁的需求也越來越大，但從實(shí)際情況看，目前充電樁的缺口仍較大。據(jù)悉，目前我國充電樁數(shù)量不足5萬個(gè)(僅公用樁)，車樁比約8∶1。國家發(fā)改委印發(fā)的《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)》要求，2020年規(guī)劃建設(shè)集中充換電站1.2萬座，分散充電樁480萬個(gè)，車樁比1∶1左右。未來幾年，充電樁設(shè)備建設(shè)空間巨大。預(yù)計(jì)到2020年，我國充電設(shè)備市場規(guī)模有望達(dá)到1320億元。

漲價(jià)有“鋰”、有“鋰”可投，有分析認(rèn)為，鋰電池驅(qū)動(dòng)的電動(dòng)汽車(EV+PHEV)全球市場規(guī)模在 2015年達(dá)到 60億美元，2020年達(dá)到 110億美元，2025年達(dá)到150億美元。巨大的市場空間也讓上市公司爭相進(jìn)入。

6月14日中午， 陽光電源(300274)發(fā)布公告稱，與上海上汽安悅充電科技有限公司就新能源汽車充電樁、光儲(chǔ)一體充電站、分布式光伏等領(lǐng)域的合作事宜達(dá)成一致。而在5月，國內(nèi)資本市場就發(fā)生了多起上市公司進(jìn)軍鋰電行業(yè)的個(gè)案。其中嘉寓股份(300117)5月5日發(fā)布公告，公司正在籌劃設(shè)立鋰電事業(yè)部，并正在與新能源汽車動(dòng)力鋰電相關(guān)領(lǐng)域的潛在目標(biāo)公司洽談合作事宜;5月11日，贛鋒鋰業(yè)(002460)公告了關(guān)于全資子公司贛鋒有限公司(下稱“贛鋒”)擬收購Reed Industrial Minerals Pty Ltd(以下簡稱“RIM”)18.1%股權(quán)項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估說明。富臨精工(300432)5月17日公告，擬以21億元收購湖南升華科技股份有限公司100%股權(quán)，同時(shí)募集15億元配套資金，用于升華科技鋰電池正極材料磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等;5月30日，格林美(002340)公告稱，其子公司荊門格林美擬投資3.58億元，用于建設(shè)年產(chǎn)4萬噸車用動(dòng)力電池原料硫酸鎳生產(chǎn)線。

從多氟多、天齊鋰業(yè)、天賜材料和當(dāng)升科技到杉杉股份、國軒高科、佛塑科技和中材科技，鋰電池概念被“挖掘式”爆炒。昨日借助新能源汽車超預(yù)期銷售繼續(xù)井噴。有業(yè)內(nèi)人士表示，新能源汽車持續(xù)供需兩旺令投資信心進(jìn)一步增加，新一輪投資熱已出現(xiàn)。而從資本市場來看，磷酸鐵鋰和三元鋰等經(jīng)過輪番爆炒后，塑膜等有望成為鋰電池概念的后期蛋糕。

鋰電池概念熱點(diǎn)逐步細(xì)分

截至昨日收盤，鋰電池概念板塊大漲2.56%，位居漲幅榜前列。個(gè)股方面，佛塑科技、新綸科技、金鷹股份、橫店東磁等繼續(xù)漲停。

有機(jī)構(gòu)分析指出，在系列政策扶持和消費(fèi)環(huán)境逐步成熟的推動(dòng)下，新能源汽車持續(xù)供需兩旺令投資信心進(jìn)一步增加，新一輪投資熱已開始出現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭個(gè)股有望繼續(xù)獲得資金的追捧。不過，相比已經(jīng)被爆炒的多氟多、當(dāng)升科技、天齊鋰業(yè)、天賜材料等大牛股，有行業(yè)人士表示，目前鋰電池概念熱點(diǎn)逐步細(xì)分，其中，塑膜板塊可能成為該領(lǐng)域的后期蛋糕。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)

鋰電隔膜進(jìn)口替代有望成為另一個(gè)關(guān)注點(diǎn)

渤海證券分析師張敬華指出，根據(jù)相關(guān)上市公司公告，以及業(yè)內(nèi)初步統(tǒng)計(jì)，估計(jì)在建的以及欲建的鋰電池新產(chǎn)能投資額將超過280億元，總產(chǎn)能預(yù)計(jì)將超過50GWh，將帶來超過10億平方米的鋰電池隔膜市場。

因此，鋰電池隔膜進(jìn)口替代有望成為另一個(gè)關(guān)注點(diǎn)。張敬華指出。

在A股市場上，滄州明珠、佛塑科技相對較好。

根據(jù)滄州明珠2015年年報(bào)，該公司主要產(chǎn)品是PE管道、BOPA薄膜和鋰離子電池隔膜產(chǎn)品，其中，鋰離子電池隔膜產(chǎn)品應(yīng)用于鋰離子電池。2015年鋰電池隔膜營業(yè)收入1.72億元，占總營收的7.91%。